わくワーク

2022年4月起業に向けた準備を中心とした雑記ブログです。

FP3級学習ノート「金融資産運用」SECTION04

お元気さまです。わくワークの義(ヨシ)です。

 

FP3級の教科書CHAPTER03「金融資産運用」のSECTION04「債券」の学習ノートの公開です。

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債券の基本

債券とは

国や企業などが、投資家からお金を借りるさいに発行する借用証書

国債

国が発行

 

地方債

地方公共団体が発行

 

社債

一般事業会社が発行

 

金融債

金融機関が発行

 

 

債券に関する用語

償還期限

返済期限(満期)

 

発行価格

借入金額(債券が新規発行されるときの価格)

 

額面金額

債券に記載された金額

 

表面利率

額面金額に対する利率(クーポンレート)

 

債券の種類

利付債

定期的に一定の利息が支払われる債券。償還時に額面金額で償還される。

 

割引債

額面金額より低い金額で発行される債券。償還時に額面金額で償還される。
利息の代わりに額面金額と発行金額の差が償還差益となる。

 

新発債

新たに発行される債券

 

既発債

既に発行され、市場で取引されている債券

 

円建て債券

払込み、利払、償還が円貨で行われる債券

 

外貨建て債券

払込み、利払、償還が外貨で行われる債券

 

債券の発行価格

パー発行

額目金額と同じ金額で発行

 

アンダー・パー発行

額面金額より低い金額で発行

 

オーバー・パー発行 

額面金額より高い金額で発行

 

個人向け国債

毎月発行
最低保証金利0.05%
1万円以上1万円単位で購入
1年経過後換金可能(直前2回分の利息相当額が差し引かれる)

 

変動10年

変動金利、基準金利×0.66

 

固定5年

固定金利、基準金利ー0.05%

 

固定3年

固定金利、基準金利ー0.03%

 

債券の利回り

直接利回り

購入価格に対する毎年の利息収入の割合
直接利回り(%) = 表面利率 ÷ 購入価格 × 100

応募者利回り

債券の発行時に購入し、償還まで所有した場合の利回り
応募者利回り(%) = (表面利率 + (額面 ー 発行価格) ÷ 償還期限) ÷ 発行価格 × 100

 

最終利回り

時価で購入し、償還まで所有した場合の利回り
最終利回り(%) = (表面利率 + (額面 ー 購入価格) ÷ 残存年数) ÷ 購入価格 × 100 

所有期間利回り

償還前に売却した場合の利回り
所有期間利回り(%) = (表面利率 + (売却価格 ー 購入価格) ÷ 所有期間) ÷ 購入価格 × 100

 

債券のリスク 

価格変動リスク

市場金利が上昇

債券価格が下落し、利回りは上昇する

 

市場金利が下落

債券価格が上昇し、利回りは下降する

 

信用リスク(デフォルトリスク、債務不履行リスク)

債券の元本や利息の支払いが遅延したり、一部または全部が支払われないリスク


格付け機関

ムーディーズS&P

 

格付けが高い

利回りが低く債券価格は高い

格付けが低い

利回りが高く債券価格は低い 

 

 

 

債券で資産運用できるレベルの資産あったら、今すぐ仕事辞めたい。

次は、個人的に興味関心の高い「株式」です。

 

それでは、また~チャオチャオ~